杠杆理财
5家国有大行再次齐聚5年期大额存单市场，曾经靠搜罗高息产品红火一时的存款交流群，却并未迎来想象中的热闹。“几个月都没人说话了，这次5年期大额存单上新，存款交流群里也没什么波澜。”群主李淼说，其已提不起参与的兴致。
作者：刘颖
封图：图虫创意
8月5日，经济观察报记者发现，继工商银行、农业银行、建设银行、中国银行重新推出5年期大额存单之外，交通银行也加入了这一行伍。至此，5家国有大行再次齐聚5年期大额存单市场。
曾经靠搜罗高息产品红火一时的存款交流群，却并未迎来想象中的热闹。“几个月都没人说话了，这次5年期大额存单上新，存款交流群里也没什么波澜。”群主李淼说，其已提不起参与的兴致。
3年前，李淼建了一个存款交流群，用来分享最新的高息大额存单信息。以前，几乎每个大额存单产品消息的出现，群友都会讨论一番。2025年以来，随着存款利率持续下调，群里讨论的消息变少了。当年底，国有大行曾集体下架5年期大额存单。
李淼说，偶尔有群友向他发问——如今利率这么低，抢不抢大额存单，跟普通存款还有多大差别？
重新上架
7月上旬，中国银行率先发售一期个人大额存单产品，覆盖1个月至5年共7个期限，其中5年期年化利率最高达1.60%，20万元起存。随后，农业银行、建设银行相继跟进5年期大额存单产品，年化利率最高为1.60%。
8月1日，工商银行重启两款5年期大额存单，年化利率分别为1.60%、1.55%。近日，交通银行手机银行也推出了5年期大额存单产品，年化利率为1.62%。
作为保本保息的一般性存款，大额存单的核心优势在于可转让，提前支取无需损失全部利息，且利率通常略高于同期限普通定期存款产品。
8月5日，记者查询工商银行手机银行，发现年化利率为1.60%的5年期大额存单产品已显示售罄，而年化利率为1.55%的5年期大额存单产品参考剩余额度超1000万元。
工商银行一家北京网点的理财经理表示，该行每天早上9点半释放年化利率为1.60%的5年期大额存单产品额度，很多储户会定点蹲守，额度一经发放往往会被迅速抢完，而年化利率为1.55%的产品相对容易买到。
该理财经理透露，工商银行此次投放5年期大额存单额度共计2亿元，目前额度相对充裕，但售完即止。储户可以通过理财经理上报审批申请额度，一般次日可完成办理。
为何此时重启5年期大额存单产品？苏商银行特约研究员武泽伟表示，对于银行而言，重启5年期大额存单产品，本质是银行负债端精细化管理的策略选择，用以承接集中到期的存量存款，稳住中长期资金来源，匹配银行中长期信贷资产的久期需求。银行通过适度供给长期存单，降低资金流失的风险，在净息差约束之下平衡负债成本与资产端配置需要，完成负债结构的优化调整。
武泽伟分析称，本次产品回归属于产品供给层面的调整，并非行业存款基准利率上行。当前银行业净息差仍处在历史低位，银行对负债成本管控的整体基调并未发生改变，长期存款产品的定价经过成本测算，兼顾揽储需求与盈利约束。
高息不再 存款群沉寂
曾经，大额存单是银行揽储利器，也是储户眼中的“香饽饽”。
“2023年，存款交流群里每天都有几百条消息，哪个银行几点放额度、利率多少、怎么操作最快，大家互相通风报信，比上班还积极。”回忆起此前的场景，李淼语气里带着些许怀念。
“群里早就没什么人说话了。现在，存款利率低，抢与不抢，意义都不大。”李淼说。2025年以来，存款利率经过多轮下调，大额存单利率跌破2%，群内活跃度因此直线下滑。
在这样的背景下，李淼的推荐方向发生了转变。2026年初，李淼开始在群里推荐长期储蓄型保险，5年期利率为1.80%、10年期利率为2.30%，收益写进合同，吸引力反超大额存单。
李淼几乎不向群友推荐新发大额存单，然而他并非彻底放弃大额存单。在他看来，国有大行转让区的大额存单反而更具有性价比。例如，在交通银行转让专区，部分3年期存量大额存单折算年化利率超1.70%，高于新发5年期产品。
除了国有大行之外，李淼也会向身边的朋友推荐城商行转让区的大额存单。他注意到，城商行转让区的部分大额存单的年化利率仍能达到2%以上，比如四川某城商行的大额存单最高年化利率可达2.50%。
一位储户向记者表示，他在南京银行转让专区抢到了年化利率为2.13%的3年期大额存单。
“当下，大额存单对储户的吸引力更多体现在安全性与长期收益锁定层面，而非高收益回报。”武泽伟表示，大额存单的收益水平处于历史低位，但对比银行同期限普通定期存款存在小幅优势，叠加可转让的机制设计，缓解了长期锁定期带来的流动性短板，对风险偏好保守、资金长期不用的群体具备配置价值。
来源：经济观察报 作者：刘颖杠杆理财
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